Palantir: Skrytý klenot nebo přeceňovaná bublina?

Palantir

Palantir Technologies je jednou z nejdiskutovanějších technologických firem na akciovém trhu. Společnost, která se specializuje na analýzu velkých dat, je známá především díky svým zakázkám pro americkou vládu a armádu. Přestože její technologie jsou revoluční a mají široké využití, cena jejích akcií prošla výraznými výkyvy. V tomto díle se podíváme na to, co Palantir dělá, proč jeho akcie v poslední době klesají a jaký je výhled do budoucna.

Co je Palantir a jak funguje?

Palantir je softwarová společnost, která vyvíjí pokročilé analytické nástroje pro práci s obrovskými objemy dat. Mezi její hlavní produkty patří:

• Palantir Gotham – využíván především zpravodajskými službami a armádou k analýze velkých dat v reálném čase.
• Palantir Foundry – určený pro komerční sektor, pomáhá firmám analyzovat a vizualizovat jejich data pro lepší rozhodování.
• Palantir Apollo – platforma umožňující provoz softwaru Palantir v různých prostředích, od cloudu až po edge computing.

Nutno je taky podotknout, že Palantir spolupracuje s organizacemi jako CIA, FBI, americké ministerstvo obrany, ale také se soukromými společnostmi z oblasti zdravotnictví, financí a výroby.

A co jejich Finanční výsledky za rok 2024?

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 Palantir vykázal tržby ve výši 828 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 36 %. Celkové roční tržby dosáhly 2,87 miliardy USD, tedy nárůst o 29 % oproti předchozímu roku. Tento růst byl podpořen silnou poptávkou po jejich platformě umělé inteligence.

Ti co sledují tento akciový titul, tak si určitě všimli, že hvězda padá, ale Proč akcie Palantiru padají?

Přestože Palantir generuje stabilní příjmy z vládních zakázek, investoři mají obavy o jeho dlouhodobou ziskovost a růst. Mezi hlavní důvody poklesu akcií patří:

1. Zpomalení růstu tržeb – Po vstupu na burzu v roce 2020 Palantir zažíval dynamický růst, ale tempo příjmů se postupně zpomaluje. Firmě se nedaří získávat nové komerční klienty tak rychle, jak investoři doufali.
2. Ztrátové hospodaření – Palantir sice vykazuje růst tržeb, ale stále není dostatečně ziskový. Investoři se obávají, že vysoké provozní náklady mohou dlouhodobě zatěžovat firmu.
3. Makroekonomické podmínky – Rostoucí úrokové sazby a nejistota na technologickém trhu ztěžují situaci mnoha růstovým společnostem, včetně Palantiru.
4. Vysoká valuace – Akcie Palantiru byly v minulosti extrémně nadhodnocené. Jakmile investoři začali upřednostňovat fundamentální ukazatele, cena akcií začala klesat.
5. Snížení rozpočtu na obranu – Ministerstvo obrany USA oznámilo snížení rozpočtu o 8 %, což může negativně ovlivnit příjmy Palantiru, jelikož 41 % jejich tržeb pochází právě z vládních zakázek.
6. Prodej akcií CEO Alekse Karpa – Generální ředitel Alex Karp upravil svůj plán prodeje akcií, což zvýšilo obavy investorů a přispělo k dalšímu poklesu ceny akcií.

A Jaký je výhled do budoucna?

Přestože akcie Palantiru zažily těžké časy, existuje několik faktorů, které mohou v budoucnu pomoci k jejich oživení:

• Expanze v komerčním sektoru – Pokud se Palantiru podaří proniknout do dalších odvětví mimo státní zakázky, může to výrazně pomoci jeho tržbám.
• Růst v oblasti AI a strojového učení – Palantir stále více investuje do umělé inteligence, což může přinést nové příležitosti a zákazníky.
• Ziskovost – Firma postupně zlepšuje svou efektivitu a omezuje náklady, což by ji mohlo přiblížit k udržitelnému zisku.
• Geopolitická situace – Pokud budou státy zvyšovat investice do obranných technologií a kybernetické bezpečnosti, Palantir z toho může profitovat.
• Strategická partnerství – Společnost oznámila novou spolupráci s francouzskou společností SAUR pro využití generativní AI v oblasti správy smluv.

Palantir předpokládá, že v roce 2025 dosáhne tržeb mezi 3,74 a 3,76 miliardami USD, což překonává očekávání analytiků. Přesto bude zásadní, jak se firma dokáže adaptovat na měnící se podmínky trhu.

Hmm, a teď asi nejdůležitější otázka! Nakupovat, nebo ne?

Názory na Palantir se různí. Pokud věříte v dlouhodobý růst umělé inteligence a schopnost Palantiru prosadit se mimo vládní sektor, pak může být současná cena příležitostí k nákupu. Nicméně je třeba mít na paměti vysokou volatilitu akcií, zpomalení růstu tržeb a riziko regulací v oblasti datové analytiky.

Jaké jsou důvody k nákupu:

• Silné technologické postavení v oblasti AI a datové analytiky.
• Stabilní vládní zakázky poskytující jistý příjem.
• Možnost expanze do dalších sektorů.

A jaké jsou důvody k opatrnosti:

• Vysoká valuace oproti ziskovosti.
• Riziko zpomalení růstu tržeb.
• Nejistota ohledně budoucího financování vládních zakázek.

Závěr

Palantir je fascinující společnost, která nabízí špičkové technologie, ale zároveň čelí mnoha výzvám. Pro investory je klíčové sledovat, jak se firmě daří rozšiřovat svou zákaznickou základnu a zda dokáže dosáhnout udržitelné ziskovosti. Akcie mohou být v dlouhodobém horizontu zajímavé, ale krátkodobě je třeba počítat s vysokou volatilitou.